Definizione di "Credit Default Swap", canale Economia

In questo contratto una parte ( venditore di protezione o protection seller) che desidera avere un’esposizione creditizia verso un terzo (Ente di Riferimento o Reference Entity), si obbliga a pagare una somma di denaro all’altra ( compratore di protezione o protection buyer) se, entro un periodo di tempo concordato, si verifica l’evento dedotto in condizione ( evento di credito o credit event). In tal modo il venditore di protezione assume su di sé il rischio di credito verso il terzo e quale corrispettivo riceve un premio dall’altra parte . Il credit default swap può, quindi, essere definito come quel contratto in forza del quale il venditore di protezione, verso pagamento di un premio, si obbliga ad eseguire un pagamento determinato o determinabile, in favore del compratore di protezione, al verificarsi di un evento futuro ed incerto, che esprime il deterioramento del profilo creditizio di un Ente di Riferimento.

di Luca Gazzetta [Visita la sua tesi »]